Un swap (également appelé frais de financement overnight ou frais de rollover) est un ajustement appliqué lorsqu’une position de trading reste ouverte pendant la nuit.
Le montant du swap est déterminé notamment par les facteurs suivants :
- L’instrument de trading.
- Le fait que la position soit Longue (Achat) ou Courte (Vente).
- Le taux de swap applicable.
- Le nombre de lots détenus.
Comment le swap est-il calculé ?
Le calcul général du swap est le suivant :
Swap quotidien = Nombre de nuits × Taux de swap × Nombre de lots × Valeur du point
Le taux de swap peut varier en fonction de l’instrument et des conditions du marché.
Remarques importantes
- Des frais ou des crédits de swap peuvent s’appliquer lorsque des positions sont conservées pendant la nuit.
- Les taux de swap peuvent varier selon les instruments et évoluer en fonction des conditions du marché.
- Un ajustement de swap triple peut s’appliquer certains jours afin de tenir compte du règlement du week-end. Le jour concerné dépend de l’instrument de trading et de l’heure du serveur.
- Les traders doivent vérifier les derniers taux de swap avant de conserver des positions pendant la nuit.